موجة بيع صيفية سيئة في أسواق الأسهم من المتوقع أن تستمر وسط مخاوف من أن الولايات المتحدة قد تتجه نحو الركود | أخبار الأعمال

شهدت أسواق الأسهم في مختلف أنحاء العالم خلال الـ48 ساعة الماضية موجة بيع صيفية شرسة للغاية – وقد حصل المستثمرون المتوترون على سبب آخر لمواصلة البيع يوم الجمعة.

جاءت أرقام الرواتب غير الزراعية في الولايات المتحدة – والتي تعد في الأساس مقياسًا لعدد الوظائف التي أضيفت إلى الاقتصاد الأمريكي الشهر الماضي وربما تكون القطعة الأكثر متابعة من البيانات الاقتصادية في الأسواق المالية – أقل بكثير من المتوقع في يوليو.

تم خلق نحو 114 ألف وظيفة في الاقتصاد الأميركي خلال الشهر. وهذا أقل كثيراً من 175 ألف وظيفة كانت وول ستريت تتوقع خلقها.

آخر الأخبار المالية – تابع للحصول على التحديثات

وكان هذا أضعف رقم منذ ديسمبر/كانون الأول من العام الماضي وثاني أضعف رقم منذ مارس/آذار 2020 – عندما كانت الجائحة قد بدأت للتو في الغرب.

كما تم تعديل رقم شهر يونيو بالخفض من 206 ألف إلى 179 ألف. وعندما تؤخذ هذه الأرقام جنباً إلى جنب مع عدد الأشخاص الذين يدخلون سوق العمل، فإن هذا يعني أن معدل البطالة في الولايات المتحدة ارتفع في يوليو إلى 4.3%.

وهذا مرة أخرى أسوأ من نسبة 4.1% التي توقعها وول ستريت. وقد أدى ذلك إلى تكثيف المخاوف من أن أكبر اقتصاد في العالم ربما يتجه نحو الركود.

كانت هذه المخاوف قد بدأت بالفعل في الدوران عندما رفض بنك الاحتياطي الفيدرالي الأميركي مساء الأربعاء خفض أسعار الفائدة من نطاق 5.25% -5.5% الذي كانت عليه منذ يوليو/تموز من العام الماضي ــ ولكن بعض الأرقام في اليوم التالي أشارت إلى انكماش في نشاط التصنيع في الولايات المتحدة خلال يوليو/تموز.

كان ذلك قد أدى بالفعل إلى هبوط حاد في أسواق الأسهم الأميركية حتى قبل صدور بيانات الوظائف. فقد هبطت جميع مؤشرات الأسهم الأميركية الرئيسية يوم الخميس ــ حيث هبط مؤشر ستاندرد آند بورز 500، المؤشر الأكثر أهمية، بنسبة 2.5%، وهبط مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 1.9%. كما هبط مؤشر ناسداك الذي تهيمن عليه شركات التكنولوجيا بنسبة 3.3%، وهبط مؤشر راسل 2000، المؤشر الرئيسي للشركات الأميركية الأصغر حجماً، بنسبة 3%.

أضيفت هذه الانخفاضات بعد ظهر يوم الجمعة – مما وضع مؤشر S&P 500 ومؤشر ناسداك على المسار نحو الانخفاض الأسبوعي الثالث على التوالي.

المؤشر، الذي تأثر أيضًا ببعض تحديثات التداول المختلطة انخفض سهم شركة مايكروسوفت، التي تنتجها شركات التكنولوجيا الكبرى، الآن عند مستوى شوهد آخر مرة في مايو وهو رسميًا في منطقة “التصحيح”، بمعنى آخر، انخفض بنسبة تزيد عن 10% من ذروته الأخيرة في يوليو.

وكانت هناك انخفاضات أكثر عنفًا في بعض الأسهم الفردية مع شركة Snap، مالكة سناب شاتوانخفضت أسهم شركة آبل بنسبة 30% في وقت ما، وانخفضت أسهم شركة صناعة الرقائق العملاقة إنتل بنسبة 28%.

وانخفضت أسهم شركة تصميم الرقائق البريطانية “أرم هولدينجز”، المدرجة أيضًا في بورصة ناسداك، بنسبة 6% أخرى وخسرت ربع قيمتها السوقية. سوق الأوراق المالية انخفضت قيمة سهم أمازون، إحدى شركات التكنولوجيا العملاقة التي خيبت تحديثات تداولاتها الآمال في وول ستريت بين عشية وضحاها، بنسبة 12%.

كما تشهد فئات الأصول الأخرى انخفاضاً. فسعر النفط ــ الذي من المتوقع أن ينخفض ​​الطلب عليه في حالة الركود في الولايات المتحدة ــ في طريقه إلى استكمال التراجع الأسبوعي الرابع على التوالي، حيث بلغ سعر برميل خام برنت بعد ظهر اليوم 77.70 دولاراً، وهو المستوى الذي لم نشهده منذ الأسبوع الأول من يونيو/حزيران.

على الجانب الإيجابي، عاد سعر الذهب، الملاذ الآمن التقليدي للمستثمرين، إلى ما يقرب من أعلى مستوى له على الإطلاق عند 2483.60 دولار والذي سجله في 17 يوليو/تموز.

وارتفعت سندات الخزانة الأميركية بشكل حاد أيضا. وانخفض العائد، الذي ينخفض ​​عندما يرتفع السعر، على سندات الخزانة الأميركية لأجل عامين، والتي تتبع أسعار الفائدة عن كثب، إلى أقل من 4% للمرة الأولى منذ مايو/أيار من العام الماضي، في حين انخفض العائد على سندات الخزانة لأجل عشر سنوات في مرحلة ما إلى 3.79%، وهو المستوى الذي شوهد آخر مرة في ديسمبر/كانون الأول من العام الماضي.

ويتوقع المعلقون في السوق والخبراء الاقتصاديون الآن أن يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة الشهر المقبل.

قالت سيما شاه، كبيرة الاستراتيجيين العالميين في شركة إدارة الأصول الرئيسية: “يا إلهي، هل ارتكب بنك الاحتياطي الفيدرالي خطأً في السياسة؟ إن تباطؤ سوق العمل يتجسد الآن بوضوح أكبر.

“لقد انخفضت مكاسب الوظائف إلى ما دون عتبة 150 ألف وظيفة والتي يمكن اعتبارها متسقة مع الاقتصاد القوي. ومن المتوقع أن يتم خفض أسعار الفائدة في سبتمبر/أيلول، وسوف يأمل بنك الاحتياطي الفيدرالي ألا يكون قد تأخر مرة أخرى في التحرك”.

وأضاف مايكل براون، محلل السوق لدى منصة التداول بيبرستون: “أشار تقرير الوظائف في الولايات المتحدة لشهر يوليو/تموز إلى استمرار التباطؤ في ظروف سوق العمل.

“لا يوجد في هذا التقرير ما قد يثني لجنة الأسواق المفتوحة التابعة للاحتياطي الفيدرالي عن تقديم أول تقرير لها في هذه الدورة” [interest rate] “ومن المتوقع أن يتم خفضها في الاجتماع المقبل في سبتمبر/أيلول، كما تم التلميح إلى ذلك في بيان هذا الأسبوع.”

وفي الوقت نفسه، هبطت الأسهم الأوروبية بالفعل يوم الخميس واستمرت في الانخفاض يوم الجمعة. وانخفض مؤشر FTSE-100 بنسبة 2.15% منذ مساء الأربعاء، وهو انخفاض أقل من بعض نظرائه في أوروبا القارية، والتي لديها تعرض أكبر لأسهم التكنولوجيا.

انخفض مؤشر كاك 40 في باريس بنسبة 3.1% في الجلستين الأخيرتين وانخفض مؤشر داكس في ألمانيا بنسبة 4.1%. وانخفض مؤشر MIB في إيطاليا بنسبة 5.3% في نفس الفترة وانخفض مؤشر AEX في هولندا، وهو مؤشر تهيمن عليه ASML – أكبر شركة في العالم لتصنيع المعدات المستخدمة في تصنيع الرقائق – بنسبة 3.9%.

وفي الوقت نفسه، شهدت الأسهم اليابانية في منطقة آسيا والمحيط الهادئ موجة بيع عدوانية حقيقية.

ويرجع هذا إلى حد كبير إلى الارتفاع الحاد في قيمة الين مقابل الدولار الأميركي عقب رفع أسعار الفائدة بشكل مفاجئ يوم الأربعاء من جانب بنك اليابان.

وكان ضعف الين، الذي بلغ أدنى مستوى له في 38 عاما مقابل الدولار في يونيو حزيران من هذا العام، المحرك الرئيسي للمكاسب بالنسبة لليابان. اليابانية انخفضت الأسهم اليابانية هذا العام، وأدى ارتفاع قيمة العملة إلى دفع السوق إلى الاتجاه المعاكس. وكان مؤشر نيكاي 225، الذي يضم أكبر الشركات القيادية في اليابان، قد انخفض بالفعل يوم الخميس، وانخفض يوم الجمعة بنسبة 5.8% أخرى في أكبر انخفاض له في يوم واحد منذ مارس/آذار 2020.

انخفض مؤشر نيكي، الذي سجل أعلى مستوى له على الإطلاق في وقت سابق من هذا العام، بنسبة 12% منذ 12 يوليو.

في غضون ذلك، انخفض مؤشر توبكس، وهو مؤشر أوسع للأسهم اليابانية، بنسبة 6.2% في أسوأ انخفاض يومي له منذ عام 2016.

اقرأ المزيد من سكاي نيوز:
نتائج مختلطة لشركات التكنولوجيا العملاقة
ماذا يعني خفض سعر الفائدة؟

تابع سكاي نيوز على الواتساب

تابع آخر الأخبار من المملكة المتحدة وحول العالم من خلال متابعة سكاي نيوز

أنقر هنا

الشيء المثير للاهتمام في موجة البيع الأخيرة هو أنه خلال السنوات الأخيرة، عندما أبقت البنوك المركزية مثل بنك الاحتياطي الفيدرالي وبنك إنجلترا أسعار الفائدة عند مستويات منخفضة للغاية، تم التعامل مع الأخبار السيئة للاقتصاد على أنها أخبار جيدة للأسواق على أساس أنها من شأنها إقناع البنوك المركزية بالإبقاء على أسعار الفائدة منخفضة لفترة أطول.

ولكن كل هذا تغير عندما أصبح البنك المركزي الأمريكي في ديسمبر/كانون الأول 2021 أول بنك مركزي رئيسي في العالم يبدأ في رفع أسعار الفائدة، وتبعه بعد فترة وجيزة بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي.

والآن، مع “تطبيع” أسعار الفائدة الجاري منذ أكثر من عامين، عادت الأخبار السيئة بالنسبة للاقتصاد إلى التعامل معها باعتبارها أخباراً سيئة للأسواق.