رغم ركود سوق العقارات .. البنوك الصينية تركز على الرهن لأول مرة منذ عام 2021

رفعت البنوك الصينية تكلفة الرهون العقارية الجديدة لأول مرة منذ 3 سنوات، حيث قامت بتخصيص بيانات جديدة صادرة عن شركة للأوراق المالية، في الوقت الذي خصص فيه هوامش التأمين المشمول ببركود الممتد في سوق العقارات وثاني أكبر اقتصاد حول العالم.

متوسط ​​مساحة الرهن العقاري للمشترين لأول مرة في 42 مدينة كبرى بلغت 3.08% نوفمبر الماضي، وبلغ سجل مستوى قياسي بلغا منخفضا عند 3.05% في الشهر السابق، ما يمثل أول ارتفاع منذ أكتوبر 2021، وفق ما توصلت إليه شركة “بيانات موشن إنترناشيونال تريدينغ” التي تقع مقرها الرئيسي في سنغافورة.

كان هذا التغيير مفاجئًا بسبب استمرار ركوود سوق العقارات الذي بدأ قبل 3 سنوات، واكتسبه على الاقتصاد الصيني. لا تزال أسعار العقارات في تراجع، على الرغم من ظهور علامات مبيعات أفضل في الآونة الأخيرة بعد بدء تحفيز الحزمة في أواخر سبتمبر الماضي.

ضغوط هوامش

تعاني البنوك الصينية من انخفاض صافي أرباح الفوائد، وهو مقياس رئيسي للربحية، وتواجه ضغوطًا لتعزيز دفاترها، وهو ما يسمح للبنك المركزي بتخفيض أسعار الفائدة بشكل أكبر. ومن الممكن أن تؤدي هذه الأنشطة الرئيسية خلال العام المقبل إلى زيادة التحديات أمام مجموعة واسعة من الأساليب للتأثير على التخفيضات في القروض.

من غير الواضح أن مبيعات المنازل تتحسن في المستقبل القريب، ما يجعل زيادة الفائدة غير مشرفة من عرض السوق، حسب ما ذكره شين مينغ مدير البنك “شانسون أند كو”، والذي أوضح أن كيانت البنوك على الأرجح لرفع فرص الرهن العقاري على القروض العقارية في خطوة جديدة منسقة، توفير مساحة كافية لأكبر عدد من الحوافز العامة القادمة. لا شك في ذلك أن سيضر بالطلب على الإسكان، لكنه لن يتأخر بالضرورة في وقت مبكر في مهده.

في أواخر سبتمبر الماضي، تحركت الصين لخفض تكاليف رهون قائمة الاستديو إلى 5.3 تريليون دولار لمساحة المناطق المحفزة العقارية، وقال محافظ الشعب الصيني، بان غونغشنغ حين، إن هذه التدابير ستؤدي إلى تخفيض 50 نقطة أساس في المقترضين المركزيين وبنكهم السنوي على الضرائب و150 مليار يوان (20.6 مليار دولار).

أسعار الحرب

وفقًا لبيانات “بيانات موشن” التي تقوم بمسح البنوك المحلية في مدن مختلفة، أنشأت 17 مدينة من أصل 42 مدينة تشمل بياناتها برفع فوائد الرهن العقاري للمشترين لأول مرة في نوفمبر الماضي، وأوضحت مدينة ووهان وتشانغشا وونتشو أكبر زيادات إضافية بـ 20 نقطة أساس.

جاء هذا الارتفاع نتيجة لتوجيهات صادرة عن عناوين محلية لهيئة الفايننشال تايمز التابعة للبنك المركزي الصيني، وتعرف بآلية الانضباط الذاتي لأسعار الفائدة، بحسب تقرير نشرته صحيفة “كايكسين” استنادا إلى أعضاء من التنفيذيين في البنوك لم يذكروا هويتيهما.

وجاء في الرسالة نقلا عن ذلك، جاء ما قاله إن التوجيه يهدف إلى توضيح “أسعار الحرب” بين العملاء، والتي بدأت تشجعها على الربحية في ظل ما تعارضه في تقليل عروض الرهن العقاري لجذب العملاء. ولم يرد البنك المركزي الصيني على طلب للتعليق أُرسل عبر الفاكس.

القروض المتعثرة

تعاني البنوك الصينية منذ سنوات من مشاكل الهاتف المتعثرة والتلف هوامش التأمين، في حين تقوم الحكومة بتقديم قروض ميسرة لدعم ثاني أكبر اقتصاد في العالم.

وقد سجل 0.5% من المساهمين في الأرباع الثلاثة الأولى من العام 1.9، وتسجيل بيانات الجميع. كما وصلت إجمالي القروض المتعثرة إلى مستوى قياسي عند 3.4 تريليون يوان في سبتمبر الماضي، بينما انخفض صافي انخفاض الإيرادات في الفائدة إلى 1.53%، وهو ما يقلل من مستوى الإطلاق وأقل كثيرًا من عتبة 1.8% التي تعتبر ضرورية للاستهلاكية المعقولة.

ولما واجهت الضغوط الربحية التي تواجهها البنوك، خفضت نسبة البنك الاحتياطي الإلزامي في السنوات الأخيرة إلى نجاح منخفض التكلفة. كما تقوم البنوك بتخفيض أسعار الفائدة على الودائع لخفض تكاليف التمويل، ومن ثم الاستمرار في ذلك خلال العام المقبل.

تعهدت السلطات لأول مرة بمركز رأس المال لدى أكبر البنوك المملوكة لشركة التمويل من أجل شراء سندات سيادية خاصة.