تاريخ مجموعة جروسفينور – الميراث الهائل لدوق وستمنستر | أخبار المملكة المتحدة

في حين أن عائلة جروسفينور ترتبط تلقائياً في نظر كثير من الناس بالعقارات في منطقتي مايفير وبلجرافيا الراقيتين في غرب لندن، فإن هذه الأصول ليست سوى جزء من مجموعة جروسفينور الأوسع، الشركة التي تدير ثروة دوق وستمنستر.

الدوق هيو جروسفينور, من سيتزوج أوليفيا هنسون اليوم، ورث لقبه وسيطرته على عقار جروسفينور التاريخي عندما كان يبلغ من العمر 25 عامًا إثر وفاة والده إثر أزمة قلبية عام 2016.

يشمل العمل الآن مجموعة من الأصول والأنشطة، بما في ذلك العقارات في المملكة المتحدة وخارجها، والاستثمارات في منتجي المواد الغذائية وشركات التكنولوجيا الزراعية وثلاث عقارات ريفية كبيرة في شمال إنجلترا والمرتفعات الاسكتلندية.

وتسيطر المجموعة أيضًا على مؤسسة وستمنستر، إحدى المنظمات الخيرية الرائدة في المملكة المتحدة، والتي تساعد المنظمات التي تعمل مع الأطفال والشباب الضعفاء. وقدمت المؤسسة، التي يرأس الدوق أمنائها، منحًا تزيد قيمتها عن 6.7 مليون جنيه إسترليني في عام 2022 وحده.

استثمرت العائلة لعدة قرون في مجموعة متنوعة من الأصول، بما في ذلك مناجم الفحم والحجر والرصاص في ويلز، عندما استحوذت في عام 1677 – عن طريق الزواج – على قطعة أرض من المروج والمراعي والمستنقعات غرب المدينة.

لقد طورت هذه الأرض منذ عشرينيات القرن الثامن عشر فصاعدًا وهي الآن من بين العقارات العقارية الأكثر قيمة في العالم.

أصبح هذا المصدر الرئيسي لثروة العائلة حتى حدوث تغيير كبير في الإستراتيجية في عام 1952.

أدى ذلك إلى قيام مجموعة جروسفينور ببيع معظم أصولها في بيمليكو، وذلك جزئيًا لجمع الأموال لتغطية رسوم الوفاة المتوقعة لوفاة دوق وستمنستر الثاني، مع استخدام ما تبقى لنقل الأعمال إلى الاستثمارات الدولية لأول مرة – بناء أول منطقة صناعية في كندا. وتبع ذلك مزيد من التنويع في أستراليا ومنطقة آسيا والمحيط الهادئ وأوروبا القارية على مدى العقود اللاحقة.

وبعد أن تعلمت من تجربتها في كندا، كانت جروسفينور أيضًا رائدة في مجال العقارات، حيث قامت ببناء أحد مراكز التسوق المغطاة الأولى في المملكة المتحدة في تشيستر في عام 1965.

وواصلت بناء 16 مشروعًا للتسوق في وسط المدينة في المملكة المتحدة، أكبرها وأشهرها هي وجهة البيع بالتجزئة والترفيه التي تبلغ مساحتها 42 فدانًا، ليفربول وان، والتي تم الانتهاء منها في عام 2008 في أحد أكبر مشاريع التجديد الحضري في البلاد.

كان هذا التطور نموذجيًا للطريقة الصبورة التي تشتهر بها مجموعة جروسفينور في مجال الاستثمار. تميل معظم شركات العقارات التجارية البريطانية إلى التركيز على المملكة المتحدة فقط وتجنب الاستثمارات الدولية التي يتم تنظيمها على شكل ما يسمى صناديق الاستثمار العقاري (REITs) التي يجب أن توزع 90٪ من أرباح دخلها العقاري كل عام على المساهمين.

كما أنها تميل إلى التركيز على نوع معين من الأصول العقارية. على سبيل المثال، شركة FTSE-100 Segro متخصصة في المستودعات الصناعية، في حين أن شركة Grainger FTSE-250 هي مالك عقار سكني.

على النقيض من ذلك، تعد شركة جروسفينور أكثر تنوعا، كما أنها راضية عن التنازل عن التوزيعات لأصحابها إذا كان من الممكن استخدام الأموال بشكل أفضل في مكان آخر.

ويعد مشروع Liverpool ONE، الذي تم الانتهاء منه في ذروة الأزمة المالية العالمية في وقت كانت فيه شركات العقارات التجارية الأخرى تكبح جماح أنشطتها الاستثمارية، مثالا جيدا على ذلك.

أدت التجاوزات في التكاليف إلى قيام شركة جروسفينور بتخصيص مخصصات بقيمة 190 مليون جنيه إسترليني للمشروع الذي تبلغ قيمته مليار جنيه إسترليني – لكن لا أحد يجادل جديًا الآن في أن الأمر لا يستحق المضي قدمًا. وبالمثل، أدى هذا النهج طويل الأجل إلى بناء شركة جروسفينور لصناديق الحرب في فترات الركود الأخيرة في سوق العقارات التجارية.

ويرتكز هذا النهج الصبور على الطريقة التي تم بها تنظيم شركة جروسفينور. الشركة مملوكة لسلسلة من الصناديق الاستئمانية المقيمين في المملكة المتحدة (وبعبارة أخرى، المحلية) التي أنشأتها العائلة في الخمسينيات من القرن الماضي لحماية نفسها من مخاطر حالات الطلاق الباهظة الثمن أو الإنفاق المتهور من قبل أفراد العائلة الضالين.

ويعني هذا الترتيب أنه على الرغم من أن الدوق وعائلته هم المالكون النهائيون لغروسفينور، إلا أنه غير قادر، على سبيل المثال، على بيع الأصول إذا شعر بالحاجة إلى جمع الأموال. المعاملات الكبرى مثل التصرف في الأصول يجب أن تتم الموافقة عليها من قبل الأمناء.

وعلى عكس ما يقترح في كثير من الأحيان، فإن جميع أفراد العائلة مسجلون في المملكة المتحدة للضرائب ويدفعون الضرائب في المملكة المتحدة، في حين أن الصناديق الاستئمانية مسؤولة عن ضريبة الدخل وضريبة أرباح رأس المال.

كما أنهم مسؤولون عن ضريبة الميراث التي تفرضها حكومة المملكة المتحدة، على الرغم من أنه، كما هو شائع مع صناديق الائتمان من هذا النوع في المملكة المتحدة، فإن غالبية الصناديق الاستئمانية تدفع دفعة متكررة إلى HM Revenue & Customs بنسبة 6٪ من قيمة أصولها كل 10 سنوات. سنوات، بدلا من دفع 40٪ ضريبة الميراث عند وفاة المستفيدين.

بالنسبة لشركة خاصة، فإن شركة جروسفينور منفتحة بشكل غير عادي بشأن أنشطتها، حيث تنشر التقارير السنوية والبيانات المالية بنفس الطريقة التي تقوم بها شركة مدرجة.

كشفت أحدث نتائجها لعام 2023 عن انخفاض بقيمة 400 مليون جنيه إسترليني في قيمة محفظة المجموعة إلى 8.6 مليار جنيه إسترليني. يتم تقسيم هذه المحفظة بنسبة 50/50 تقريبًا بين الأصول البريطانية والأصول الدولية. خسارة قبل الضريبة قدرها 28.6 مليون جنيه إسترليني لهذا العام مقارنة بربح قدره 110.4 مليون جنيه إسترليني في عام 2022.